Инвестициялық сенім ережесі сіз үшін нені білдіреді?

Мазмұны

• Сенімгер дегеніміз не?
• Сенімгерлік стандарты
• Сәйкестік стандарты мен сенімгерлік стандартына қарсы
• Сенімгерлік ережесі зейнеткерлікке әсер ете ме?
• Портфолионы қорғауға арналған кеңестер

2016 жылы Еңбек департаменті сенім ережесін енгізді, ал көп турбуленттіліктен кейін ереже 2018 жылы өзгертілді.

Сенімгерлік ереже Обама әкімшілігі кезінде барлық қаржылық кеңесшілерден сенімгер ретінде әрекет етуді талап ету үшін қабылданды, ал брокерлік фирмалар бұл ереже 2018 жылы күшіне енген кезде барлық клиенттеріне ескертті.

Ереже күшін жойғанымен, көптеген инвесторлар сенімгерлік пен сенімгерлікке жатпайтындардың арасындағы айырмашылықты және бұның оларға қалай әсер ететіндігін жаңа түсінеді, бұл қаржылық қызметтер фирмаларының алдағы уақытта өз клиенттерімен өзара әрекеттесуінде оң өзгерістер тудыруы мүмкін.

Сенімгер дегеніміз не?

Сенімгер жеке тұлға немесе заңды тұлға, мысалы қаржылық кеңесші немесе қаржылық қызметтер фирмасы ретінде анықталады, ол жауапкершілікті өз мойнына алады және басқа біреудің мүддесі үшін әрекет етуге құқылы. Бұл басқа адам, клиент, көбінесе негізгі немесе пайда алушы деп аталады.

Сенімгер қаржылық кеңесші инвестициялық өнімді сатудан ешқандай комиссия ала алмайды.

Клиент қаржылық кеңес берушімен жұмыс істеген кезде, ол кеңес берушіге сенім артады және оның мүдделеріне сай адалдық пен адалдықпен ұсыныстар берілуін күтеді, бұл сенім білдірмейтін кеңесшімен әрқашан бола бермеуі мүмкін.

Сенімгерлік стандарты

Қаржылық кеңес берушінің клиенттерге қызмет көрсетудің ең жоғары стандарты болып табылатын сенімгерлік міндеті болған кезде, олар әрқашан бенефициардың мүддесіне сай әрекет етуі керек дегенді білдіреді, тіпті егер олар өздеріне қарсы болса да.

Қаржылық кеңес берушілер екі шелекке, сенімгерге және сенім білдірмейтіндерге бөлінеді. Кең таралған пікірге қарамастан, барлық қаржылық кеңес берушілерде клиенттің мүддесін бірінші орынға қою талабы қойылмайды және кеңесші инвестициялық өнімдер ұсынатын және кеңес берушіні ынталандыратын компанияда жұмыс жасағанда, оларды клиенттерге сату қиынға соғуы мүмкін.

Сенімгерлік міндеттерді орындау үшін кеңес беруші клиенттерге өнімнің ең жақсы нұсқаларын ұсынуы керек дегенді білдіреді, тіпті егер бұл тауарлар кеңес берушінің өтемақысын төмендетсе немесе нөлге тең болса.

Сәйкестік стандарты мен сенімгерлік стандартына қарсы

Сенімгер болып табылмайтын қаржы мамандары «сәйкестік стандарты» деп аталатын төменгі стандарттар жиынтығына сәйкес келеді.

Бұл дегеніміз, қаржы кеңесшісі инвестициялау және клиенттің қаржылық жағдайы, басқа инвестициялар және қаржылық қажеттіліктер туралы жеткілікті ақпарат алуға негізделген белгілі бір өнімдерді немесе стратегияларды ұсыну үшін жеткілікті себептерден басқа ешнәрсеге ие болмауы керек.

Мысалы, кеңес берушінің өз клиенті үшін екі түрлі, салыстырмалы инвестициялық құралдары болған кезде, сенімгер ең төменгі төлемақыны таңдауы керек, өйткені бұл клиенттің мүддесіне сәйкес келеді. Сәйкестік стандарттарын ғана ұстанатын сенімгер емес кеңесші, клиенттің инвестициялық қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін «қолайлы» болған жағдайда, оған қандай инвестиция ең жоғары комиссия төлейтінін таңдайтын шығар.

Егер кеңесші FINRA Series 7, 65 немесе 66 лицензиялары бар екенін айтса, бұл әдетте олардың әрқашан сенім білдіруші бола алмайтындығының белгісі, өйткені олар комиссиялық сыйақы алатын бағалы қағаздарды сатуға лицензияланған.

Сенімгерлік ережесі зейнеткерлікке әсер ете ме?

Фидуциарлық және сенімгерлік емес кеңесшілер арасындағы айырмашылықты тереңірек түсінген инвесторлар өздерінің инвестициялары бұрын болған тәуекелмен байланысты деп ойлауы мүмкін, бірақ олар олар туралы білмеген.

Егер сенім ережесі әлі де күшінде болса, бұл көптеген клиенттерді инвестицияларға орналастырудан құтқаруы мүмкін, олар жоғары комиссияларды талап етеді немесе ақылы қағазға жасырылған төлемдер жасырады, бұл уақыт өте келе зейнетақы жинақтарының мыңдаған жоғалуына әкелуі мүмкін.

Сенімділік кеңесшісімен және тек қана сәйкестік стандартына сәйкес келетін қаржылық маманмен жұмыс істеудің негізгі айырмашылықтарының бірі - әрқайсысының өз клиенттерімен сөйлесу тереңдігі.

Өнімді немесе стратегияны ұсынар алдында сенімгер өзінің клиентінің қажеттіліктері мен мүдделерін табу үшін мақсатты және ақылды әдісті қолданады. Ұсыныстарды ұсынғаннан кейін, сенімгер ұсыныстардың негіздемесін мұқият қамтиды және клиенттің толық түсінуіне кепілдік береді, бұл жерде түсіндіру мен түсінбеуге орын қалмайды.

Фидуциарлық емес қаржылық маманнан дәл осындай терең сұхбаттастық талап етілмейді және клиенттің салымдары алдындағы кез-келген міндет олар сауда-саттықты өткізгенде немесе клиентті нүктелік сызыққа қол қоюға мәжбүр еткенде аяқталуы мүмкін. Бұл типтегі кеңесшілер клиенттің қаржылық жағдайы немесе есепшотының жай-күйі туралы қосымша мәліметтерді сақтауға міндетті емес.

Портфолионы қорғауға арналған кеңестер

Портфолионы қорғаудың ең жақсы тәсілі - өзіңіздің инвестициялық қажеттіліктеріңіз туралы мүмкіндігінше көбірек білу, қымбат төлемдер мен инвестициялық өнімдерге жасырын шығындарды қалай табуға болатындығын түсіну және сенімгер мен сенімгер емес кеңесшіні анықтай білу.

Сенімгер кеңесшілер сізге әлі де ақша төлейді, бірақ олар сіздің төлемдеріңізді ашып береді және сіз оларды сатып алғаннан түскен төлемдерден, мысалы, сату комиссиялары мен кейбір өзара қорлардың басқару төлемдерінен алынатын төлемдердің орнына, бөлек төлейсіз.

Егер сіз тәжірибелі инвестор болсаңыз, сізге қажет инвестициялық өнімдермен таныс болсаңыз және төлемдер мен басқа да инвестициялық шығындарды қайдан іздейтіндігіңізді білсеңіз, сенбейтін кеңесшімен жақсы жұмыс жасауыңыз мүмкін.

Егер сіз көптеген инвестициялық өнімдерді үйренудің қисық сызығына қызығушылық танытпасаңыз және сенімгерлікпен жұмыс жасағыңыз келсе, сіз:

• Мемлекеттік бағалы қағаздар реттеушілерінде немесе Бағалы қағаздар биржасы комиссиясында (ӘКК) тіркелген кеңесшілерді іздеңіз.
• Кеңесшіңіздің клиентпен келісімін тексеріңіз немесе олар сенуші ме екен деп сұраңыз.
• Тек ақылы кеңес берушілерді іздеу арқылы сенімді кеңесшілерді табыңыз. Төлемақыға негізделген қаржы кеңесшілері сенімгерлік стандартына сәйкес келеді (комиссия туралы кез-келген әңгіме олардың сенім білдіруші емес екенін білдіреді).
• Инвестициялық кеңес берушілер қауымдастығының (IAA) анықтамалық кеңесшісін іздеңіз. ХАА сияқты сауда бірлестіктеріне мүше болу сіздің кеңесшіңіз сенім білдіруші ретінде әрекет ететіндігін көрсете алады.

Фидуциарлық емес кеңесшілер міндетті түрде өз клиенттерінің артықшылықтарын пайдалануды көздемейді, ал егер сізге ұнайтын және сенетін кеңесші болса, олармен төлемдер мен комиссияларды ашық түрде талқылаңыз және бұл шығындар сіздің зейнетақы портфеліңізге кіріске қаншалықты әсер етеді әр жыл.

Сізге сенімгерлік кеңес берушіге қанша төлейтіндігіңізді және бұл шығынның қазіргі төлеп отырған қаражатыңызбен қалай теңестіріліп жатқанын білу пайдалы болуы мүмкін.